3只美股或助推巴菲特明年“躺赚”逾60亿美元 散户如何抄作业?

  伯克希尔哈撒韦(BRK.A.US)首席执行官沃伦•巴菲特明年有望获得超过60亿美元的股息收入,其中很大一部分来自三只股票。这种可观的收入流凸显了巴菲特投资策略的有效性,即注重盈利能力和长期价值。

3只美股或助推巴菲特明年“躺赚”逾60亿美元 散户如何抄作业?
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  高派息股票

  巴菲特对派息股票的偏爱不仅仅是偏好问题,这证明了他的投资头脑。在他的股息收入最高的公司中,美国银行(BAC.US)尤为突出,预计股息收入约为9.915亿美元。作为一家领先的金融机构,美国银行在高利率环境中蓬勃发展,其净利息收入大幅增加。

  西方石油(OXY.US)紧随其后,伯克希尔有望获得约9.642亿美元的收益,其中包括优先股股息。这一重大持股源于伯克希尔在2019年的战略举措,当时它以8%的惊人收益率投资了100亿美元的西方石油优先股,以支持西方石油收购Anadarko。

  以资本回报丰厚著称的苹果(AAPL.US)是巴菲特股息收入的另一个主要来源。这家科技巨头一贯派发股息,并积极推行股票回购。苹果预计将为伯克希尔带来约8.789亿美元股息收入。

  巴菲特对派息股的投资符合更广泛的市场趋势,即倾向于持续且不断增加派息的股票。十年前,摩根大通的财富管理部门强调了派息企业的表现优于不派息企业:12年至2012年,派息企业的年化回报率为9.5%,而不派息企业的年化回报率仅为1.6%。

  散户如何抄作业?

  虽然巴菲特的股息策略利润丰厚,但散户投资者应谨慎行事。投资与巴菲特相同的股票并不能保证获得类似的成功。每个投资者的财务状况都是独特的。适合伯克希尔的方法可能与散户投资者的个人目标和风险承受能力不一致。

  不过,在某些投资方面,散户投资者可能比伯克希尔哈撒韦等大型基金更有优势。这种看似矛盾的现象源于管理一只巨型基金所固有的局限性。

  几十年前,巴菲特谈到他在1950年代取得的非凡回报时表示:“我杀死了道琼斯指数。你应该看看这些数字。但当时我投资的钱很少。我想我可以用100万美元让你每年获得 50% 的回报。我知道我可以。我保证。”此番言论强调了一个关键点:较小的投资规模可以利用大基金无法利用的机会。

  对于估值数千亿美元的伯克希尔哈撒韦来说,现实情况是,投资于小盘股公司——它们往往具备爆炸性增长的条件——会带来重大挑战。对这种小型公司的适度投资虽然可能产生很高的百分比回报,但对伯克希尔的整体投资组合几乎没有影响。相反,如果要进行大规模投资,巴菲特就必须成为“受益所有人”,这会带来监管上的复杂性和限制。

  在这种情况下,散户投资者可以大放异彩。他们可以灵活地投资于小盘股或另类投资,尽管存在波动性和风险,但随着时间的推移,这些投资有更大的潜力跑赢大公司。这种灵活性是一个强大的优势,让散户投资者能够利用高增长的机会,而这对于伯克希尔这样的庞大基金来说是不切实际的。

  虽然巴菲特继续从大公司获得可观的股息,但在小型企业中获得高百分比收益的机会仍属于散户投资者。

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